Historia
La Cartera del Cobarde es una cartera systematizada por Portfolio Atlas, no una asignación canónica publicada por un único autor. Deriva de la tradición lazy de Bogleheads, de la diversificación tipo Coffeehouse y de la preferencia de muchos inversores pasivos por combinar índices amplios, tilts a small-cap value, REITs y un sleeve estabilizador de bonos. El nombre es irónico a propósito: está diseñada para quien prefiere diversificar mucho antes que concentrarse en un solo mercado, un solo factor o un solo régimen macro.
Filosofía
La cartera parte de la idea de que la humildad es una ventaja inversora. Las acciones estadounidenses aportan el motor base de crecimiento. Las internacionales reducen la dependencia de un único país. Small-cap value añade un tilt factorial con una prima de retorno históricamente estudiada. Los REITs incorporan exposición a inmobiliario cotizado e income. Los bonos estabilizan la cartera y reducen drawdowns. Su fortaleza es la diversificación práctica sin optimización ni market timing. Su debilidad es que puede parecer sobrediversificada cuando domina un solo activo durante años.